近期，六大行2025年年報(bào)陸續(xù)出爐，各家銀行貸款投放情況備受市場(chǎng)關(guān)注。

作為連接金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要紐帶，個(gè)人貸款不僅關(guān)系到商業(yè)銀行的信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化、盈利水平提升，更直接影響到居民消費(fèi)升級(jí)、小微企業(yè)發(fā)展。

《金融時(shí)報(bào)》記者梳理年報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2025年，六大行個(gè)人貸款業(yè)務(wù)呈現(xiàn)鮮明結(jié)構(gòu)性變化，多家銀行個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)，成為帶動(dòng)個(gè)貸業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵支撐；個(gè)人住房貸款和信用卡業(yè)務(wù)出現(xiàn)不同程度收縮，呈現(xiàn)相對(duì)走弱態(tài)勢(shì)。

政策賦能：個(gè)人消費(fèi)貸款增勢(shì)明顯

2025年，財(cái)政部、中國(guó)人民銀行等部門連續(xù)出臺(tái)消費(fèi)品以舊換新、個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息等促消費(fèi)政策。在擴(kuò)內(nèi)需、促消費(fèi)政策導(dǎo)向下，多家銀行2025年個(gè)人消費(fèi)貸款和個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款較上年實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)，成為帶動(dòng)個(gè)人貸款增長(zhǎng)的關(guān)鍵支撐。

數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，工商銀行和建設(shè)銀行個(gè)人貸款余額均超9萬(wàn)億元，穩(wěn)居國(guó)有大行零售信貸第一梯隊(duì)。其中，工商銀行個(gè)人貸款比上年末增加449.16億元，同比增長(zhǎng)0.5%，個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，增幅分別為18.5%、15.0%，成為拉動(dòng)該行個(gè)貸增長(zhǎng)的關(guān)鍵支撐；建設(shè)銀行境內(nèi)個(gè)人貸款和墊款9.05萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)2.01%，個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款增長(zhǎng)近30%，分別為29.41%、28.77%，增速領(lǐng)跑國(guó)有大行。

報(bào)告期內(nèi)，農(nóng)業(yè)銀行個(gè)人貸款較上年末增加4484.64億元，增長(zhǎng)5.1%。其中，個(gè)人消費(fèi)類貸款（含信用卡透支）較上年末增加1196.43億元，增長(zhǎng)9.0%。農(nóng)業(yè)銀行年報(bào)顯示，個(gè)人消費(fèi)貸款的增長(zhǎng)主要是由于該行支持消費(fèi)品“以舊換新”工程，穩(wěn)妥有序推進(jìn)消費(fèi)貸款財(cái)政貼息工作，持續(xù)加大消費(fèi)信貸投放力度。

中國(guó)銀行、交通銀行2025年個(gè)人消費(fèi)貸款增幅均超過(guò)了10%。2025年，中國(guó)銀行大力支持“兩新”“兩重”項(xiàng)目投資，該行境內(nèi)個(gè)人消費(fèi)貸款增加1139億元，增幅高達(dá)28%；交通銀行個(gè)人消費(fèi)貸款余額3957.31億元，較上年末增長(zhǎng)19.82%。

“郵儲(chǔ)銀行緊抓政策機(jī)遇，聚焦服務(wù)能力提升，持續(xù)加大消費(fèi)信貸支持力度，滿足居民多層次、多樣化消費(fèi)需求。”郵儲(chǔ)銀行年報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，該行個(gè)人貸款總額4.84萬(wàn)億元，較上年末增加730.02億元，增長(zhǎng)1.53%。其中，個(gè)人消費(fèi)貸款3.02萬(wàn)億元，較上年末增加200.47億元，增長(zhǎng)0.67%。

結(jié)構(gòu)分化：房貸、信用卡業(yè)務(wù)收縮

2025年，多家國(guó)有大行個(gè)人住房貸款、信用卡貸款出現(xiàn)不同程度“縮水”，與消費(fèi)貸、經(jīng)營(yíng)貸的高速增長(zhǎng)形成鮮明對(duì)比，成為2025年個(gè)貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的突出特征。

報(bào)告期內(nèi)，工商銀行個(gè)人住房貸款、信用卡透支余額在個(gè)人貸款中的占比均有所下降，分別下降2.2%、0.4%；農(nóng)業(yè)銀行個(gè)人住房貸款及信用卡透支金額也較上一年同期有所下降。

截至2025年末，建設(shè)銀行個(gè)人住房貸款余額5.99萬(wàn)億元，較上年減少1965.30億元，降幅3.18%；信用卡貸款余額1.01萬(wàn)億元，較上年減少567.83億元，降幅5.33%。交通銀行個(gè)人住房貸款余額1.44萬(wàn)億元，較上年末下降1.65%；信用卡貸款余額較上年末減少70.56億元，降至5313.48億元，降幅1.31%。

值得注意的是，在整體個(gè)貸結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中，汽車消費(fèi)貸款成為個(gè)人貸款業(yè)務(wù)的新增長(zhǎng)點(diǎn)，多家銀行加大布局力度，成效顯著。

2025年，工商銀行積極對(duì)接“以舊換新”、提振大宗消費(fèi)等政策部署，聯(lián)合頭部車企推進(jìn)報(bào)廢更新、置換更新合作，構(gòu)建“車企直連+場(chǎng)景嵌入”模式，提升汽車金融服務(wù)效率與體驗(yàn)，全年個(gè)人汽車金融投放超1600億元，有力支撐了擴(kuò)內(nèi)需戰(zhàn)略。

交通銀行深入對(duì)接國(guó)家提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)，大力支持居民汽車消費(fèi)，優(yōu)化車貸業(yè)務(wù)流程，持續(xù)提升產(chǎn)品力，加強(qiáng)總對(duì)總主流汽車品牌合作。報(bào)告期末，該行汽車分期余額1176.42億元，較上年末增長(zhǎng)23.19%，汽車分期客戶100.56萬(wàn)戶，較上年末增長(zhǎng)39.55%。

風(fēng)險(xiǎn)承壓：個(gè)貸不良率小幅抬升

2025年以來(lái)，受經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整等多重因素影響，銀行業(yè)零售貸款資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大下行壓力。

結(jié)合六大行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)相關(guān)內(nèi)容，2025年，隨著個(gè)人貸款規(guī)模的增長(zhǎng)，多家銀行個(gè)貸不良率出現(xiàn)小幅度上升，資產(chǎn)質(zhì)量管控壓力有所增大。

具體來(lái)看，2025年末，工商銀行個(gè)人不良貸款為1423.37億元，較上年增加395.10億元，不良貸款率1.58%，上升0.43個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)業(yè)銀行個(gè)人貸款不良率從1.03%上升至1.34%；建設(shè)銀行個(gè)人貸款和墊款不良貸款率從上年的0.98%上升至1.19%；交通銀行個(gè)人貸款不良率從上年的1.08%上升至1.58%；郵儲(chǔ)銀行個(gè)人貸款不良率由1.28%升至1.42%。

針對(duì)個(gè)貸不良率上行的情況，多家大行有關(guān)負(fù)責(zé)人在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上作出回應(yīng)，明確表示風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

“工商銀行個(gè)人貸款的資產(chǎn)質(zhì)量一直是較優(yōu)的，只是近兩年在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型增長(zhǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整、階段性供需欠平衡等多重因素影響下，不良率短期進(jìn)入了上行的通道，這與全行業(yè)的趨勢(shì)基本是一致的。”工商銀行副行長(zhǎng)王景武表示，我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的支撐條件和基本趨勢(shì)沒(méi)有改變，未來(lái)個(gè)人貸款的風(fēng)險(xiǎn)是可控的。

“我們的情況與行業(yè)總體一致，消費(fèi)貸不良雖有所抬頭，消費(fèi)貸和經(jīng)營(yíng)貸這兩類產(chǎn)品期限較短，疊加外部市場(chǎng)環(huán)境影響，導(dǎo)致消費(fèi)貸和經(jīng)營(yíng)貸的資產(chǎn)質(zhì)量有所承壓，但總體風(fēng)險(xiǎn)可控。”交通銀行副行長(zhǎng)、首席信息官錢斌在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示。

據(jù)悉，下階段，各家國(guó)有大行將繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注零售信貸的風(fēng)險(xiǎn)防控和不良貸款處置，多措并舉筑牢風(fēng)險(xiǎn)防線。

錢斌介紹，交通銀行將主動(dòng)應(yīng)對(duì)零售信貸風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢(shì)，多維度推進(jìn)不良處置工作。其中，在總結(jié)處置經(jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，交通銀行明確將綜合運(yùn)用自主催收、訴訟執(zhí)行、批量轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化、呆賬核銷等方式，進(jìn)一步加快零售不良處置進(jìn)度。

“我們判斷消費(fèi)信貸領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防控壓力還是比較大的。”郵儲(chǔ)銀行零售業(yè)務(wù)總監(jiān)梁世棟表示，今年以來(lái)，該行根據(jù)對(duì)形勢(shì)的判斷，作了一些前瞻性的客戶準(zhǔn)入策略調(diào)整，客戶質(zhì)量不斷優(yōu)化，后續(xù)將繼續(xù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和策略持續(xù)迭代。