2025年9月22日，國務(wù)院新聞辦公室舉行 “高質(zhì)量完成‘十四五’規(guī)劃” 系列主題新聞發(fā)布會(huì)，中國人民銀行行長潘功勝、金融監(jiān)管總局局長李云澤、中國證監(jiān)會(huì)主席吳清、中國人民銀行副行長兼國家外匯局局長朱鶴新出席，介紹 “十四五” 時(shí)期金融業(yè)發(fā)展成就并答記者問。這場發(fā)布會(huì)釋放出了多個(gè)重要信號(hào)。

金融體制改革持續(xù)深化

央行：構(gòu)建現(xiàn)代中央銀行制度

人民銀行聚焦健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架，完善中國特色現(xiàn)代貨幣政策框架。優(yōu)化貨幣政策中間變量，明確央行政策利率，豐富貨幣政策工具箱，強(qiáng)化利率政策傳導(dǎo)與監(jiān)督。同時(shí)，健全宏觀審慎政策框架和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范處置機(jī)制，推出債券市場 “科技板”，深化金融業(yè)高水平對(duì)外開放，扎實(shí)推進(jìn)人民幣國際化。

金融監(jiān)管總局：完善監(jiān)管體制

金融監(jiān)管總局系統(tǒng)機(jī)構(gòu)改革圓滿收官，“四級(jí)垂管” 架構(gòu)有效運(yùn)轉(zhuǎn)。5年來發(fā)布各類規(guī)制171件，基本建立起全生命周期的制度體系。全面推進(jìn)分級(jí)分類監(jiān)管，對(duì)41家重點(diǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)施提級(jí)監(jiān)管，下放112家中小保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)監(jiān)管權(quán)限，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)提升監(jiān)管效能。

證監(jiān)會(huì)：健全資本市場法治體系

以新證券法實(shí)施為契機(jī)，對(duì)相關(guān)法規(guī)制度進(jìn)行系統(tǒng) “立改廢釋”，期貨和衍生品法、私募基金監(jiān)管條例等法規(guī)發(fā)布實(shí)施。國務(wù)院出臺(tái)新 “國九條”，證監(jiān)會(huì)會(huì)同相關(guān)方面出臺(tái)60余項(xiàng)配套規(guī)則，重構(gòu)基礎(chǔ)制度和監(jiān)管底層邏輯。

金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效提升

央行：支持重點(diǎn)領(lǐng)域

堅(jiān)持支持性貨幣政策立場，中國特色現(xiàn)代貨幣政策框架初步形成。扎實(shí)做好金融“五篇大文章”，科技型中小企業(yè)貸款、普惠小微、綠色貸款年均增速超過20%。2024年9月以來，出臺(tái)一系列貨幣金融政策舉措，穩(wěn)定市場預(yù)期、提振信心。

金融監(jiān)管總局：“一增一優(yōu)一補(bǔ)”

“增供給”，為“十四五”102項(xiàng)重大工程項(xiàng)目提供資金支持，基礎(chǔ)設(shè)施貸款余額54.5萬億元，較“十三五”末增長62%；“優(yōu)結(jié)構(gòu)”，高新技術(shù)企業(yè)貸款余額近19萬億元，年均增速超20%，保險(xiǎn)資金投資股票和權(quán)益類基金超5.4萬億元，較“十三五”末增長85%；“補(bǔ)短板”，向脫貧地區(qū)發(fā)放貸款31.5萬億元，發(fā)放脫貧人口小額信貸近4000億元，商業(yè)健康險(xiǎn)為患病人群累計(jì)支付1.8萬億元經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。

證監(jiān)會(huì)：促進(jìn)投融資協(xié)調(diào)

近五年，交易所市場股債融資合計(jì)達(dá)到57.5萬億元，直接融資比重達(dá)到31.6%。資本市場服務(wù)科技創(chuàng)新加速，新上市企業(yè)中九成以上是科技企業(yè)或科技含量較高企業(yè)，A股科技板塊市值占比超過1/4。上市公司分紅、回購派發(fā)“紅包”合計(jì)達(dá)到10.6萬億元，比“十三五”增長超過8成。

金融風(fēng)險(xiǎn)防范取得重要成果

央行：穩(wěn)定市場運(yùn)行

科學(xué)把握穩(wěn)增長和防風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)平衡，有序化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。截至今年6月末，融資平臺(tái)數(shù)量下降超過60%，金融債務(wù)規(guī)模下降超過50%。維護(hù)金融市場平穩(wěn)運(yùn)行，債券違約率保持低位，探索維護(hù)資本市場穩(wěn)定的貨幣政策工具。

金融監(jiān)管總局：處置高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)

穩(wěn)妥處置高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量和高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模較峰值大幅壓降，相當(dāng)部分省份已實(shí)現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)中小機(jī)構(gòu)“動(dòng)態(tài)清零”。重拳整治金融亂象，清退違法違規(guī)股東3600多個(gè)，助力化解房地產(chǎn)和地方債風(fēng)險(xiǎn)，為保障性住房等“三大工程”提供資金支持超1.6萬億元。

證監(jiān)會(huì)：強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法

堅(jiān)決維護(hù)市場平穩(wěn)運(yùn)行，健全跨市場跨領(lǐng)域跨境風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。穩(wěn)妥推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)收斂，交易所市場債券違約率保持在1%左右，整治私募基金風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)閉金交所、“偽金交所”。大幅增強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法有效性，五年來向公安機(jī)關(guān)移送案件和線索超700件。

金融對(duì)外開放步伐加快

央行：提升人民幣國際地位

金融領(lǐng)域制度型開放穩(wěn)步深化，境外機(jī)構(gòu)和個(gè)人持有境內(nèi)股票、債券、存貸款超過10萬億元。人民幣國際地位穩(wěn)步上升，已成為我國對(duì)外收支第一大結(jié)算貨幣、全球第三大貿(mào)易融資貨幣和支付貨幣，與32個(gè)國家和地區(qū)的中央銀行或貨幣當(dāng)局簽訂雙邊本幣互換協(xié)議。

外匯局：優(yōu)化外匯服務(wù)

貿(mào)易外匯收支效率進(jìn)一步提升，“十四五”以來辦理相關(guān)業(yè)務(wù)近4.6萬億美元。跨境投融資便利化水平進(jìn)一步提升，辦理資本項(xiàng)目收支便利化業(yè)務(wù)近3000億美元。銀行外匯展業(yè)能力進(jìn)一步提升，外匯展業(yè)改革試點(diǎn)銀行已納入優(yōu)質(zhì)客戶超過2.3萬家，累計(jì)辦理業(yè)務(wù)5000多億美元。

證監(jiān)會(huì)：擴(kuò)大制度型開放

全面取消行業(yè)機(jī)構(gòu)外資持股比例限制，完善合格境外投資者制度，優(yōu)化互聯(lián)互通機(jī)制，建立境外上市備案制度，新增核準(zhǔn)13家外資控股證券基金期貨機(jī)構(gòu)來華展業(yè)興業(yè)，外資持有A股市值3.4萬億元，269家企業(yè)境外上市。

深度分析與評(píng)論

“十四五” 時(shí)期，我國金融業(yè)在改革、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、風(fēng)險(xiǎn)防范和對(duì)外開放等方面取得了顯著成就，金融監(jiān)管部門的介紹勾勒出了金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的清晰圖景。

金融體制改革的深化為金融業(yè)的健康發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。現(xiàn)代中央銀行制度的構(gòu)建、金融監(jiān)管體制的完善以及資本市場法治體系的健全，有助于提升金融治理能力和效率，更好地應(yīng)對(duì)國內(nèi)外復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)金融形勢。

金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的提升體現(xiàn)了金融的本源回歸。各部門通過多種措施，加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展，如科技金融、普惠金融等領(lǐng)域的快速發(fā)展，為新質(zhì)生產(chǎn)力的培育和壯大提供了有力支撐。

在風(fēng)險(xiǎn)防范方面，各部門積極作為，有效處置高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化監(jiān)管執(zhí)法，維護(hù)了金融市場的穩(wěn)定。這不僅保障了廣大投資者和儲(chǔ)戶的利益，也增強(qiáng)了金融體系的韌性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，守住了不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

金融對(duì)外開放的加快，提升了我國金融業(yè)的國際競爭力和影響力。人民幣國際地位的穩(wěn)步上升、外匯服務(wù)的優(yōu)化以及資本市場的雙向開放，使我國金融市場與國際市場的聯(lián)系更加緊密，能夠更好地利用國際國內(nèi)兩個(gè)市場、兩種資源，為我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

總體而言，金融監(jiān)管部門新聞發(fā)布會(huì)釋放出的信號(hào)表明，我國金融業(yè)在“十四五”時(shí)期取得了長足進(jìn)步，同時(shí)也為“十五五”時(shí)期的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。未來，隨著各項(xiàng)政策的持續(xù)推進(jìn)和落實(shí)，我國金融業(yè)有望在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)和擴(kuò)大對(duì)外開放等方面取得更大的成就，為推進(jìn)中國式現(xiàn)代化貢獻(xiàn)更多金融力量。